Наши конкурентные преимущества

Чем мы лучше рынка?

Мы получаем дополнительные премии в портфель клиента за объем за счет объединения лотов нескольких клиентов.

Очевидно, что ставка размещения средств тем выше, чем больший объем размещается. Наша компания управляет средствами многих клиентов, за счет чего, при выходе на долговой рынок часто возникает возможность объединить потребности в размещении по нескольким портфелям одновременно. В результате агрегированный объем представляет повышенный интерес для кредиторов, и мы получаем от них дополнительную премию для наших клиентов.

Мы принимаем активное участие в первичных размещениях долговых инструментов

Первичное размещение, как правило, происходит на более выгодных условиях для инвестора, чем покупка долговых инструментов на вторичном рынке. Высокой эффективностью в этом плане отличаются арбитражные операции покупки долговых инструментов при первичном размещении с последующей продажей в момент начала торгов на вторичном рынке.

Мы получаем дополнительный доход за счет прогнозирования изменения процентных ставок, а также используя стратегию игры на кривой процентных ставок

Повысить эффективность работы на рынке облигаций и векселей можно, применяя более активные стратегии, чем покупка долговых инструментов до погашения. Так при прогнозе снижения процентных ставок в будущем – выгодно покупать более длинные инструменты с последующей продажей их в требуемый срок. В этом случае помимо внутренней ставки доходности мы получаем дополнительную прибыль за счет курсового роста ценных бумаг. Обратная ситуация в случае прогноза роста процентных ставок в будущем. Здесь эффективной будет операция покупки коротких инструментов, с перевложением средств после погашения этих ценных бумаг на целевой срок. За счет повышения процентных ставок в момент реинвестирования клиент получает дополнительную прибыль.

Мы используем эффективные, нестандартные инструменты с фиксированным доходом

Помимо традиционных для Российского фондового рынка ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации и векселя, существуют другие, менее распространенные и менее известные непрофессиональным инвесторам долговые инструменты. К таким инструментам относятся в частности сделки РЕПО (размещение/заем средств под залог ценных бумаг). Благодаря удобству использования этого инструмента определенной категорией заемщиков (инвестиционные компании, брокеры) ставки могут быть значительно более выгодны клиенту по сравнению с традиционными инструментами.

Мы проводим тщательный анализ надежности заемщиков

Высокая квалификация наших специалистов, использование многоступенчатой системы анализа кредитных рисков, позволяет избежать серьезных убытков, вызванных дефолтом заемщика. Наблюдающийся в настоящее время бум на рынке корпоративных долговых инструментов чреват серьезными негативными последствиями. Дефолт необеспеченных ценных бумаг сомнительных заемщиков более чем вероятен. В этом случае потери инвестора не компенсируются никакой повышенной премией по доходности таких эмитентов. Чтобы этого избежать, в интересах наших клиентов работает высокопрофессиональный риск-менеджмент.

Мы отслеживаем и реализуем арбитражные возможности

Время от времени на рынке возникает ситуация, когда при одинаковом уровне риска ставки привлечения могут быть меньше ставок размещения. Арбитражная возможность заключается в одновременном проведении двух операций – привлечение средств по ставкам ниже рынка и размещение средств по более высоким ставкам. Такую возможность можно использовать только при наличии соответствующей инфраструктуры и технологий.

Мы применяем активный стиль управления портфелями акций

Именно размер и структура портфеля акций зачастую определяет итоговый финансовый результат по портфелю в целом. Быть эффективными на этом рынке помогает философия управления акциями, которой мы следуем.